Гарантия рисков

Ответы на вопросы по теме: "Гарантия рисков". Если вы не нашли ответ на свой вопрос или необходимо уточнить данные на 2020 год, то обратитесь к дежурному юристу.

Риски при применении инструмента банковской гарантии

Дмитрий Александрович КАЗАНЦЕВ, начальник отдела правовой экспертизы B2B-Center, кандидат юридических наук

В целом инструмент банковской гарантии представляется компромиссным в плане баланса защиты интересов заказчика и финансовых издержек поставщика (которые с неизбежностью влияют на цену госконтракта). При должном использовании этого инструмента можно рассчитывать на защиту от недобросовестных поставщиков. Но при этом нужно помнить о наличии, по крайней мере, двух базовых рисков.

Объективный риск состоит в невозможности предвидеть существование банка, выдавшего гарантию, в течение всего срока действия контракта. В ситуации, когда лицензия на осуществление банковской деятельности может быть отозвана в любой момент, заказчик оказывается один на один с неконтролируемым риском — остаться без гаранта. От добросовестности поставщика зачастую в этой ситуации тоже ничего не зависит — он вполне может знать о судьбе банка не больше, чем знает заказчик. И даже если у обоих есть подозрения касательно отношений гаранта с ЦБ РФ, заказчик все равно не имеет права отклонить предоставленную гарантию в том случае, если на момент выдачи банк соответствовал требованиям законодательства о контрактной системе.

Полностью статья опубликована в журнале «Бюджет»

Субъективный риск заключается в закреплении тех самых обязательств поставщика, о которых сказано в пункте 2 части 2 статьи 45 Закона № 44-ФЗ и неисполнение должным образом которых является основанием для взыскания суммы банковской гарантии. Дабы быть уверенным в том, что поставщик (а значит, и заказчик) не напрасно заплатили за банковскую гарантию, заказчику необходимо предусмотреть в проекте контракта, а также в закупочной документации в разделе требований к банковской гарантии исчерпывающий перечень обстоятельств, свидетельствующих о неисполнении или ненадлежащем исполнении поставщиком своих обязательств. Кроме того, для каждого такого обстоятельства необходимо указать порядок документарной фиксации — ведь, как уже было сказано выше, документ, подтверждающий наступление гарантийного случая, предоставляется заказчиком банку одновременно с требованием о перечислении денежных средств.

Кроме того, при принятии банковской гарантии, предоставленной поставщиком, стоит помнить и о тех рисках, которые указаны в Обзоре судебной практики применения законодательства РФ о контрактной системе (далее — Обзор), утвержденном президиумом Верховного суда РФ 28 июня 2017 года. Так, например, в пункте 25 Обзора указано, что предоставление банковской гарантии, не соответствующей требованиям Закона № 44-ФЗ, является основанием для признания победителя торгов уклонившимся от заключения контракта. Если же такая гарантия была принята, то согласно пункту 26 Обзора это является по общему правилу основанием для признания заключенного контракта ничтожным. По мнению судей, действия заказчика по заключению контракта в отсутствие представленного обеспечения его исполнения являются нарушением прямого законодательного запрета, установленного пунктом 2 части 1 статьи 17 Закона № 135-ФЗ «О защите конкуренции». А следовательно, на основании пункта 2 статьи 168 ГК РФ соответствующие торги и заключенный по их результатам договор признаются ничтожными.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Наконец, стоит помнить и о том, что тщательный расчет суммы, предъявляемой к взысканию по банковской гарантии, является важным прежде всего для самого заказчика. Согласно пункту 30 Обзора получение заказчиком денежных сумм по банковской гарантии не лишает поставщика права на возмещение убытков в виде разницы между выплаченной суммой и размером имущественных требований, имевшихся у заказчика в соответствии с обеспечиваемым гарантией обязательством. Сам институт банковской гарантии, как подчеркнул Верховный суд, направлен на обеспечение заказчику возможности получить исполнение максимально быстро, не опасаясь возражений поставщика. При этом правила статьи 370 ГК РФ о независимости банковской гарантии не исключают требований поставщика к заказчику о возмещении убытков, вызванных недобросовестным поведением последнего при получении суммы по банковской гарантии.

В деле, приведенном в качестве примера в пункте 30 Обзора, сумма выплаты по банковской гарантии значительно превысила размер неустойки, подлежащей взысканию за непоставку мебели в срок. Положения ГК РФ и Закона № 44-ФЗ не содержат норм, согласно которым неисполнение или ненадлежащее исполнение подрядчиком обязательств по контракту является безусловным основанием для полного удержания заказчиком денежных средств, полученных в результате платежа по банковской гарантии. И поскольку в рассмотренном деле нельзя признать обоснованным требование заказчика в размере всей суммы банковской гарантии, то данная выплата повлекла возникновение у поставщика убытков в виде суммы, возмещенной банку-гаранту в связи с платежом по гарантии. Как следствие, суды признали справедливым иск поставщика к заказчику о возмещении разницы.

Это часть материала Д. А. Казанцева для октябрьского номера журнала «Бюджет». Полностью статья доступна подписчикам издания.

Риск и гарантии

Задача этого раздела состоит в том, чтобы указать будущим инвесторам и кредиторам на возможные риски при реализации проекта, а также на методы защиты от их влияния.

Риск в предпринимательстве – это вероятность того, что предприятие понесет убытки и потери, если намеченное мероприятие не осуществиться, а также, если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений. Иначе риск можно определить как вероятность возникновения убытков или снижения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Для написания данного раздела необходимо выяснить возможные риски с указанием вероятности их возникновения и сформировать организационные мероприятия по их профилактике и нейтрализации.

Глубина анализа зависит от конкретного вида деятельности, а также от величины проекта. Для крупных проектов необходим тщательный расчет рисков с применением математического аппарата теории вероятности. В более простых случаях или при отсутствии вероятностных оценок возможен анализ рисков с помощью метода экспертных оценок.

Ассортимент возможных рисков весьма широк, вероятность возникновения каждого из них различна – так же, как и сумма убытков, вызываемая конкретным видом риска. Поэтому важно уметь хотя бы ориентировочно оценивать наиболее вероятные риски и величину связанного с ними ущерба.

Читайте так же:  Детские пособия как получить

В этой связи необходимо:

— выявит полный перечень рисков;

— определить вероятность возникновения каждого;

— оценить ожидаемый размер убытков при их возникновении;

— проранжировать их по вероятности возникновения;

— установить приемлемый уровень риска и отбросить те из них, вероятность которых ниже указанного порога. Например, можно игнорировать риски, вероятность которых не превышает 0,3.

А.Существует много различных классификаций рисков – по видам деятельности, формам собственности и т.д. При их анализе в бизнес-плане уместно выделять:

производственные;

— риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами;

Производственные риски – это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов, и прежде всего, гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Коммерческие риски связаны со снижение объемов реализации товара из-за упавшего спроса или неэффективной работы сбытовой сети; неудовлетворительной деятельность партнеров; повышением цен на ресурсы и оборудование; увеличением арендной платы, транспортных издержек и т.д.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). К ним можно отнести:

— риск неплатежа за поставленный товар;

— риск неоптимального выбора источников финансирования;

— риск больших инвестиций в крупномасштабный проект и т.д.

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, — это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений).

Внутрифирменные риски заключаются в:

— недовольстве работников предприятия и риски забастовки;

— возможности утечки информации;

— ошибки управленческого персонала и т.д.

Б.В зависимости от величины вероятных потерь принято выделять три вида рисков:

1. допустимый, при котором наблюдается потеря части прибыли или всей прибыли;

2. критический, при котором величина потерь превышает расчетную прибыль;

3. риск катастрофический, когда потери превышают денежные возможности предпринимателя.

Следует отметить: проектная деятельность возможна при каждом из рассмотренных видов риска. Однако при этом требуемая доходность, страховые отчисления, необходимые резервы и т.д. по проектам, связанным с катастрофическим риском, будут существенно выше, чем в иных случаях.

В.Методы оценки показателей риска

Основная задача предпринимателя – определить риск количественно, сравнить величину риска и выбрать тот вариант, который больше соответствует выбранной предприятием стратегии риска, т.е. провести анализ риска.

Такой анализ начинается с выявления источников и причин риска, при этом важно определить, какие источники являются преобладающими, чтобы сосредоточить на них все внимание.

Анализ риска можно подразделить на качественный и количественный.

Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды.

Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение. При этом используют различные методы:

3) метод аналогий;

4) метод экспертных оценок и экспертных систем.

Статистический методзаключается в изучении статистики потерь прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, в целях установления вероятности события и величины риска. К дос­тоинствам этого класса методов относят определенную универ­сальность. Недостатки же их проистекают из самой сути стати­стических исследований – необходимости иметь большую базу данных, сложности и неоднозначности полученных выводов, определенных трудностей при анализе динамических рядов и т.д. Для целей расчета рисков хозяйственной деятельности эти методы применяются относительно редко. Однако в последнее время некоторую популярность приобрел метод кластерного анализа, с помощью которого иногда удается получить данные, пригодные для использования. Чаще всего кластерный анализ применяется при разработке бизнес-планов, когда рассчитывает­ся общий коэффициент риска на основе данных, полученных путем разбиения рисков на группы.

Аналитические методыприменяются наиболее часто. Досто­инство их в том, что они достаточно хорошо разработаны, про­сты для понимания и оперируют несложными понятиями. К та­ким методам относятся:

Ÿ анализ окупае­мости затрат;

Ÿ анализ безубыточности производства;

При использовании ме­тода дисконтирования корректируется норма дисконта на коэф­фициент риска, который получается методом экспертных оце­нок. Недостаток метода дисконтирования в том, что мера риска определяется субъективно.

Применение метода окупаемости за­трат заключается в расчете срока окупаемости проекта. Периодом окупаемости проекта называется время, за которое поступление от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции. Срок окупаемости обычно измеряется в годах или месяцах.

Аналогичен методу окупаемости затрат метод безубыточно­сти, только в отличие от первого в нем определяется точка без­убыточности проекта. Точка безубыточности позволяет определить объем реализации продукции, при котором предприятие покрывает все свои расходы, не имея прибыли, но и не имея убытков.

Применение метода анализа чувствительности предполагает определение влияния изменения различных факторов на результирующие технико-экономические показатели инвестиционного проекта. Иногда вместо чувстви­тельности определяется эластичность результирующего парамет­ра. Методу расчета чувствительности близок один из статистиче­ских методов — метод факторного анализа. В нем также опреде­ляется степень влияния различных факторов на результирующий показатель.

Методом анализа устойчивостиопределяется изменение ос­новных экономических показателей проекта при неблагоприят­ном изменении различных факторов. Например, исследуется величина возможной прибыли при изменении цен на сырье и материалы, необходимые для производства продукта. Под устой­чивостью в экономике подразумевается способность некоторой экономической системы сохранять свою работоспособность по­сле воздействия на нее неблагоприятных факторов.

Метод аналогий.Название этого метода говорит о том, что прогноз финансового состояния проекта, риск его реализации определяются в соответствии с некоторым аналогичным проек­том, который был реализован ранее. При этом предполагается, что экономическая система, в рамках которой реализуется про­ект, также ведет себя аналогичным образом.

Метод экспертных оценок и экспертных систем.Хотя два этих метода объединены в один раздел, это в корне различные методы.

Метод экспертных оценок основывается на интуиции и практических знаниях специально подобранных людей – экспертов, которым предоставляется перечень рисков по всем стадиям проекта и предлагается оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системе оценок:

Читайте так же:  Порядок получения социальной пенсии

0 – риск рассматривается как несуществующий;

25 – риск, скорее всего, не реализуется;

50 – о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75 – риск, скорее всего, проявится;

100 – риск наверняка реализуется.

Оценка экспертов подвергаются анализу на их непротиворечивость, которые выполняются по следующим правилам:

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студентов недели бывают четные, нечетные и зачетные. 9866 — | 7664 — или читать все.

Управление рисками операций торгового финансирования (Чувахина И.О.)

Дата размещения статьи: 22.12.2014

Возможно ли банку управлять рисками своего клиента и его контрагента в сделках торгового финансирования и необходимо ли это? Ведь риски, которые принимают на себя клиенты и их торговые партнеры, обычно не являются предметом внимания банков. Однако именно эти риски оказывают большое влияние на реализацию операций торгового финансирования и способны в конечном итоге привести к убыткам. Знание описанных в статье «узких мест» операций торгового финансирования поможет избежать таких убытков и откроет более короткий путь к достижению цели — эффективным банковским продажам с минимальными потерями.

Поскольку к операциям торгового финансирования в первую очередь относят банковские операции по аккредитивам и банковским гарантиям, остановимся более подробно на возникающих рисках и способах управления ими для каждого участника сделки в отдельности: клиента (аппликанта), банков-участников (банка-эмитента, банка-гаранта, авизующего, исполняющего, подтверждающего и рамбурсирующего банков) и бенефициара.

Риски аппликанта

Риски банка

Риски банков — участников сделки по аккредитиву или банковской гарантии весьма разнообразны и зависят от роли, которую банк выполняет. Соответственно, и способы управления такими рисками различны.
Разделим риски банков на четыре основные категории:
1) кредитный риск;
2) документарный риск;
3) репутационный риск;
4) операционный риск.

Кредитный риск

Документарный риск

Репутационный риск

Операционный риск

Риски бенефициара

Выводы

Приведенный перечень рисков не является исчерпывающим. Каждый день он пополняется новыми видами рисков или их разновидностями в зависимости от совершаемой операции и ее организации в каждом банке. Поэтому управление рисками всеми участниками сделки без исключения должно стать неотъемлемой частью их ежедневной работы. А банки, обладая профессиональными знаниями в этой области, могут выполнять роль центра компетенции для своих клиентов, тем самым содействуя успешному развитию их бизнеса.

Если вы не нашли на данной странице нужной вам информации, попробуйте воспользоваться поиском по сайту:

Банковская гарантия: возможные риски

Банковская гарантия является надежным инструментом обеспечения исполнения обязательств по контракту. Однако, как и в случае с любым серьезным документом, существуют «подводные камни» и зоны риска, о которых лучше узнать заранее, до начала оформления документа. Мы рассмотрим основные риски, которые могут возникнуть, а также способы их избежать.

Поддельный документ

Самым главным риском, конечно, является возможность приобрести поддельный документ, который на самом деле не может обеспечивать исполнение контракта. Метод определения подделки подробно расписан в другой нашей статье, здесь же мы вкратце скажем о главном.

Нужно крайне серьезно отнестись к выбору финансовой организации, которая будет выдавать Вам банковскую гарантию. Перед началом работы желательно проверить ее репутацию, причем отзывов в Интернете будет явно недостаточно, так как они могут быть рекламными. Оплата стоимости документа должна происходить напрямую на банк, а не на посредника. Вообще, идеальным решением будет выбрать финансового посредника, проверенного временем, – компанию «РосТендер». Мы являемся партнером самых надежных банков, так что все гарантии, полученные с нашей помощью, оформляются строго в рамках закона.

Внесение залога или поручительство

Если обращаться за банковской гарантией в банк напрямую, то документ можно получить, только оставив финансовой организации залог или оформив поручительство. При этом в случае возникновения какого-либо форс-мажора залог останется на счете банка или поручителю придется выплатить гаранту определенную сумму компенсации. В таком случае Вы можете потерять либо финансовые средства, либо репутацию, либо и то, и другое.

Чтобы оформить банковскую гарантию без залога и поручительства, нужно обращаться в банк через брокера. Репутация брокера «РосТендер» и наличие соглашений с банками-партнерами позволяет получить нужный документ гораздо проще, чем в случае самостоятельного обращения в банк.

Переплата посреднику

Видео (кликните для воспроизведения).

Если банковскую гарантию получают через посредника, то он может установить дополнительную оплату на свой счет помимо вознаграждения банку. Будьте внимательны! Не переплачивайте неблагонадежным посредникам! Вся оплата должна идти строго на счет банка.

«РосТендер» гарантирует, что, обратившись к нам, Вы не потратите лишние деньги и получите высококачественную финансовую услугу!

Когда прекращает действие банковская гарантия?

Банковская гарантия не может быть прекращена без наличия существенных оснований:

  • Гарантийная сумма, на которую она выдана уже выплачена;
  • Истек срок банковской гарантии по контракту;
  • Имеется письменный отказ от гарантии, подписанный принципалом.

Исключительным случаем признается совпадение сторон сделки в одном лице или отсутствие возможности выполнить взятые на себя обязательства по объективным причинам. В последнем случае банк-гарант отправляет принципалу уведомление о прекращении гарантии.

Отзыв лицензии банка-гаранта

Центробанк РФ плотно занимается проверкой российских банков и других финансовых структур, поэтому новости об аннулировании очередной лицензии появляются очень часто. Если Вы не являетесь профессиональным участником рынка банковских услуг, то спрогнозировать надежность того или банка очень сложно – впрочем, иногда отзыв лицензий бывает неожиданным и для специалистов. К тому же, предчувствуя скорый отзыв лицензии, банки иногда специально выдают множество банковских гарантий на невероятно выгодных условиях, зная, что не придется платить возмещение Бенефициару.

Подробнее о том, что делать, если у банка-гаранта отозвали лицензию, можно узнать в соответствующей статье. Чтобы максимально обезопасить себя от такого развития событий, рекомендуем обратиться в «РосТендер», который много лет существует на рынке банковских гарантий и знает, какие банки в этой сфере являются самыми надежными.

Читайте так же:  Пособие по уходу за ребенком тула

Отзыв гарантии – законность процедуры

Многие бпринципалы с опаской относятся к банковской гарантии, поскольку опасаются преждевременного отзыва ее банком до истечения срока ее действия. Важно понимать, что российское законодательство определяет две важных нормы (ст. 371 ГК РФ):

  • Гарантия может быть отозвана только по истечении срока ее действия, после получения всех выплат по ней, а также в случае отказа от нее самого бенефициара в письменной форме;
  • В одностороннем порядке банк может отозвать гарантию только в случае невыполнения принципалом своих обязанностей по договору гарантии, получении подтвержденных сведений о неплатежеспособности принципала.

В остальных случаях отзыв банковской гарантии будет признан незаконным и может быть оспорен в судебном порядке. В дополнение ко всему гарант не имеет права менять условия договора гарантии в одностороннем и, в частности, изменять сумму гарантийного платежа.

Заказчик отказывается принимать гарантию

У заказчика есть право не принять банковскую гарантию, если она не соответствует каким-либо правилам, прописанным в контракте. Поэтому все условия контракта надо изучать особенно тщательно, чтобы к документу не было предъявлено никаких претензий.

В то же время заказчик не может отказаться принять гарантию без объяснения причин или обязать Вас использовать в качестве обеспечения только денежный залог. Компания «РосТендер» поможет Вам защитить свои интересы в ФАС, если это потребуется!

Слишком короткий срок

Технический прогресс позволяет оформлять договоры на получение банковской гарантии дистанционно и в кратчайшие сроки, однако даже у высокой скорости обработки документов есть свои разумные пределы. Если до того момента, как Вам будет нужно предоставить обеспечение исполнения контракта, остались сутки, а Вы оформляете банковскую гарантию в первый раз, то получить ее будет невозможно. Некоторые мошенники предлагают оформление документов в течение суток, однако чудес не бывает, и такая гарантия стопроцентно будет поддельной. Оформить банковскую гарантию за 1-2 дня можно лишь при повторном обращении за ней к проверенному брокеру – компании «РосТендер» – чьих клиентов банки рассматривают в первую очередь. В первый же раз придется потратить на получение нужного документа около 5 дней.

Таким образом, все риски при получении банковской гарантии сводятся к нулю, если оформлять ее с помощью надежного брокера – компании «РосТендер». Если Вы все еще сомневаетесь, то закажите бесплатный звонок наших специалистов, и они с удовольствием расскажут Вам обо всех нюансах оформления банковской гарантии.

Риски и опасности банковской гарантии – о чем нужно знать принципалу?

Все чаще именно банковскую гарантию называют в качестве самого эффективного способа обеспечения обязательств в рамках государственных и муниципальных закупок, тендеров и конкурсов. Однако всегда ли ее можно считать надежным и безопасным способом обеспечения обязательств?

Банк отказывается выплачивать гарантийное обеспечение – что делать?

Банк имеет право отказаться выплачивать гарантийное обеспечение по контракту в случае, если (ст. 372 ГК РФ):

  • Срок действия гарантийного обеспечения по договору истек;
  • Требования заказчика по оплате не соответствуют условиям договора.

В остальных случаях его отказ признается необоснованным, при необходимости – в судебном порядке.

Если у банка отозвали лицензию…

Если банк-гарант был лишен лицензии, то выплаты по гарантии нужно прекратить с даты вынесения соответствующего решения ЦБ РФ. Залог, проценты, сумма вознаграждения по гарантии возвращаются принципалу (ст. 368 ГК РФ).

Не исключено достижение мирового соглашения: банк-гарант и принципал договариваются о прекращении банковской гарантии на взаимовыгодных условиях (ст. 378 ГК РФ). Компания также имеет право отказаться от гарантии, аргументируя это отзывом лицензии у банка (с. 417 ГК РФ).

Если платежи перечислялись в пользу банка вплоть до отзыва лицензии, то суд всегда признает правоту принципала и добьется возврата ему оплаты гарантии.

Гарантия рисков

Решение вопроса рисков и гарантий [c.25]

Решение вопроса рисков и гарантий (Риски и гарантии) раздел 9 [c.240]

Не надо жалеть времени на первичный сбор и анализ информации, так как вероятнее всего вам придется составить несколько вариантов бизнес-плана для различных целей. И, конечно, особое внимание необходимо уделить эффективности реализации проекта, возможным рискам и гарантиям возврата инвестиций. [c.241]

И, конечно, особое внимание необходимо уделить эффективности реализации проекта, возможным рискам и гарантиям возврата инвестиций. Очень важно дать проекту краткое название, которое затем может появиться на наружной вывеске предприятия, в рекламных материалах, на упаковке и т. д., будет жить вместе с бизнесом. Хорошее название должно соответствовать вашему роду занятий, указывать на ваш бизнес или месторасположение, вызывать положительные эмоции как на титульном листе бизнес-плана, так и, возможно, впоследствии везде, где он может попасться на глаза тому, кто способен повлиять на судьбу вашего начинания. [c.21]

Решение вопроса рисков и гарантий. Риски и гарантии Раздел 9 Анализ чувствительности проекта [c.15]

Так, в США создано специальное Управление международного развития (при Государственном департаменте), которое ведает страхованием американских компаний и другими видами помощи американским компаниям за пределами США. Это Управление гарантирует страхование собственности американских компаний на случай восстаний, революций и войн в слаборазвитых странах. Согласно расширенной программе Управление может предоставлять гарантии против всех видов риска, причем гарантии могут покрывать [c.146]

Инвестиционная деятельность горнодобывающих компаний сопряжена с повышенной величиной инвестиционных рисков, что в необходимых случаях требует от государства создания системы специальных льгот и гарантий возможным отечественным и зарубежным инвесторам. [c.149]

Круг покрываемых рисков и предоставление гарантий [c.205]

Гарантия должного поведения , покрытия политических рисков и др. [c.296]

Таким образом, объектом страхования, в том числе государственного, являются кредиты экспортера, импортера, банковские внешнеторговые кредиты и гарантии по исполнению контрактных обязательств, валютные риски, инфляционное обесценение валюты кредита. Насчитывается до 50 видов страхования экспортных кредитов — на случай банкротства, отказа от платежа, принятия товара, войны, революции, национализации, конфискации, экспортного эмбарго, валютных ограничений и т. д. Для государственного страхования экспортных кредитов из госбюджета выделяются лимитные фонды страховых компаний. Государственное страхование экспортных кредитов играет важную роль в регулировании экономики, служит средством конкурентной борьбы на мировых рынках. [c.414]

Читайте так же:  Новый закон о налоговых льготах

Как видно из приведенного краткого описания, в зависимости от выбранной организационно-правовой формы предприятия могут создаваться различными способами, использовать различную минимальную величину уставного капитала, неодинаковые способы мобилизации дополнительных ресурсов и гарантии интересов кредиторов. Все эти и другие основные аспекты правового характера следует знать управленческому персоналу, и в том числе финансовым менеджерам эти аспекты должны учитываться ими в отношении как своего предприятия, так и имеющихся и потенциальных контрагентов. Последнее представляется особенно важным, поскольку любая сделка с контрагентами содержит в себе потенциальный риск утери ресурсов виды сделок и способы снижения такого риска могут варьировать в зависимости от организационно-правовой формы контрагента [c.308]

Финансовой основой страховых операций является страховая премия. Страховая премия представляет собой сумму, выплачиваемую страхователем в качестве компенсации за гарантии, предоставленные страховой компанией. Она включает чистую премию, которая соответствует цене риска, и не включает различные административные издержки и комиссии посредников коммерческую премию, равную чистой премии, к которой добавляются административные издержки и комиссии посредников полную премию, которая равна коммерческой премии, увеличенной на сумму налогов. За счет части собранных премий образуются страховые резервы — суммы денежных средств, предназначенные для обеспечения выполнения обязательств перед застрахованными лицами или выгодоприобретателями. Они отличаются в зависимости от отрасли страхования (личное страхование, страхование имущества, страхование гражданской ответственности). Страховые резервы трансформируются в учете в совокупность конкретных резервов (рис. 10.1). [c.384]

Потребности безопасности. Потребности этой группы связаны со стремлением и желанием людей находиться в стабильном и безопасном состоянии, защищающем от страха, боли, болезней и других страданий, которые может принести жизнь человеку. Люди, испытывающие потребности этого рода, стремятся избегать волнительных ситуаций, любят порядок, четкие правила, ясные структуры. Они оценивают свою работу, в первую очередь, с точки зрения обеспечения им стабильного существования в будущем. Для человека, находящегося под влиянием этих потребностей, важны гарантии работы, пенсионное обеспечение, гарантия медицинского обслуживания. Люди, испытывающие данные потребности, стремятся застраховаться в прямом и переносном смысле от возможности неблагоприятных событий и изменений, создавая страховой потенциал, в частности, за счет обучения и образования. Люди с обостренной потребностью безопасности стремятся избегать риска, внутренне противятся изменениям и преобразованиям. Для управления такого рода людьми следует создавать ясную и надежную систему социального страхования, применять ясные и справедливые правила регулирования их деятельности, оплачивать труд выше прожиточного уровня, не привлекать их к принятию рискованных решений и осуществлению действий, связанных с риском и изменениями. [c.144]

Факторинговое обслуживание включает, как правило, подробный учет дебиторской задолженности предприятия. Такой учет необходим финансовому менеджеру и для формирования фонда риска на погашение сомнительных долгов. Очень важно также, что фактор-компания может предоставлять информацию о платежеспособности покупателя и гарантии за платежи. [c.133]

В случае получения государственной гарантии характеризуются риски и обосновывается необходимость и значение гарантии. [c.265]

Особое место среди фондовых операций банков занимает выдача гарантийных обязательств. Банки могут давать гарантию по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц. Это является своеобразным страхованием риска. Выступая гарантами, банки получают вознаграждение. Эти операции осуществляются строго на договорной основе. Сделки с корпоративными ценными бумагами совершаются по инициативе инвестора, от его имени и за его счет. С развитием акционерных обществ, активно эмитирующих ценные бумаги, банки получили широкие возможности по вложению средств в акции, векселя, облигации предприятий и банков. При этом сделки банков с ценными бумагами подразделяются на инвестиции и торговые операции. [c.143]

Последний факт очень важен, так как в деятельности международных организаций это порой играет существенную роль, ведь помимо чисто экономических особенностей учитываются и политические риски, репутация фирм-участниц, отношение к проекту правительственных организаций и т. д. Например, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) при кредитовании базируется на ставке ЛИБОР. Если по проекту имеются государственные гарантии, то ставки кредитов могут превышать ЛИБОР только на один пункт. Если таких гарантий нет, то ставка может значительно повыситься в соответствии с риском и конкретными рыночными условиями. [c.31]

Как мы сможем убедиться далее, многие финансовые контракты в мире финансов предусматривают перенос риска без перемещения денежных ресурсов. Это, например, относится к подавляющему большинству страховых контрактов и гарантий, а также к производным инструментам, таким как фьючерсы, опционы и свопы. [c.17]

Любой, кто говорит вам, что это легко и без риска и почти ручается за прибыль, определенно врет. Это не так. Любой, кто обещает очень высокую норму прибыли без подтверждающих квитанций и выписок со счета брокера, также, по моему мнению, проходимец. Отсутствие гарантии или слабая гарантия — [c.237]

Для предприятий-экспортеров особенно выгодно применение инструментов документарного бизнеса в префинансировании, когда прямое кредитование заменяется на предоставление кредитных линий под конкретные торговые сделки, предусматривающие расчеты посредством документарных операций. Например, экспортер может получить часть средств по выставленному в его пользу аккредитиву с красной оговоркой (red lause) в виде аванса. Как правило, данный аванс необходим экспортеру для осуществления отгрузки, страховки, уплаты таможенных пошлин и т.п. В свою очередь, импортер получает гарантию возврата аванса от банка-экспортера. Таким образом, при данной схеме финансирования с использованием экспортною аккредитива и гарантии возврата аванса риски по сделке значительно снижаются. Кроме того, банк сам может кредитовать своего клиента-экспортера под выставленный в его пользу экспортный аккредитив (под экспортную выручку). В данном случае банк имеет возможность следить за строго целевым использованием кредита и претендовать на его погашение сразу же после отгрузки и получения платежа по экс- [c.130]

Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Оптимальное его значение — 0,5, когда сумма собственных средств организации составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии оггражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое положение является защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для самой организации. При снижении уровня коэффициента автономии до значений, меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений возрастает. Достижение коэффициентом автономии значений 0,5 и выше означает, что организация может пользоваться заемным капиталом. [c.352]

Читайте так же:  Повышение социальной пенсии по потере кормильца

Для успешной деятельности большое значение имеет инновационный настрой менеджмента всех уровней управления, нейтрализация сопротивления изменениям, стимулирование различных инициатив. Каждый специалист инновационной фирмы должен нести ответственность и иметь возможность для проявления инициативы. Основная задача руководителя инновационной предпринимательской фирмы — расширить участие непосредственных исполнителей в принятии инновационных решений. Инновационным фирмам можно порекомендовать применять так называемое бутлегерство , когдадо 15% рабочего времени научных работников и специалистов разрешается уделять разработке инновационных проектов на свой страх и риск, под свою ответственность. Ведущие специалисты фирм с наукоемким производством таким образом уходят от контроля администрации, получая максимальную свободу действий. Безусловно, для достижения высоких результатов бутлегерам должны быть предоставлены и соответствующие ресурсы для ведения работ на свой страх и риск и кроме этого дано право на ошибку. Такие гарантии способствуют созданию творческой атмосферы на предприятии, поскольку боязнь не- [c.231]

Оценка рисков и гарантии компании

В разделе указываются все виды рисков бизнеса, оценка вероятности их возникновения и оценка их значимости. Приводится оценка убытков, возможных в случае проявления данных рисков. Оговариваются гарантии по окупаемости всего проекта в целом и гарантии возврата заемных ресурсов.

Приложения

В приложения к бизнес-плану можно включить все сведения, не вошедшие в основную его часть, но имеющие определенную ценность для формирования представления о проекте. Это могут быть таблицы, графики, схемы, фотографии, аналитические материалы, нормативная документация и выдержки из актов законодательства.

Стандарт бизнес-плана по UNIDO является наиболее подробным из всех. Поэтому он может быть использован начинающими бизнесменами.

22. Проверка добросовестности в бизнес-планировании

Существует множество проблем, возникающих в процессе взаимодействия предприятия с потенциальными инвесторами. Наиболее распространенные из них: неспособность руководства сформулировать стратегию развития предприятия, разработать обоснованный бизнес-план, представить конкретное финансовое предложение. Однако представим себе, что все эти проблемы решены. Самостоятельно или при помощи консультантов определена стратегия, разработан замечательный бизнес-план и сформулировано реалистичное финансовое предложение, которое заинтересовало потенциальных инвесторов. Представители инвесторов приезжают на предприятие в сопровождении группы специалистов, включая: аудиторов, юристов и технологов и бизнес — аналитиков для того, чтобы ознакомиться с предприятием на месте. Данный этап называют проверкой должной добросовестности (Due Diligence). Прежде, чем принять инвестиционное решение, любой профессиональный инвестор должен:

· проверить достоверность, представленной финансовой и иной информации;

· найти подтверждение предположениям, заложенным в бизнес-плане;

· убедиться в правильности оформления всех необходимых документов, в том числе на предмет их соответствия действующему законодательству;

· убедиться в том, что руководители компании являются теми людьми, которые способны реализовать стратегию и обеспечить достижение поставленных целей.

Организационно — правовые документы:

· Уставные и регистрационные документы с учетом изменений и дополнений;

· Реестр акционеров и информация об операциях с акциями эмитента и касательно дальнейших действий с акционерным капиталом;

· Информация об акциях дочерних и аффилированных компаниях.

· Перечни и описания объектов недвижимости, оборудования и другого имущества, а также документы подтверждающие стоимость, права собственности или распоряжения;

· Закладные или счета, касательно оборудования или материальных запасов (сырье, материалы, заготовки и готовая продукция);

· Перечень и документы, подтверждающие права владения или распоряжения, а также описание зарегистрированных патентов, торговых марок и промышленные образцов;

· Перечень и описание материальных запасов, имущества и складских запасов (тип, ед. измерения и место хранения).

· Кредитные соглашения, обязательства (векселя), выпущенные или полученные компанией, гарантии (компании и персонала);

· Заявления (или другие документы) уведомляющие о невыполнении обязательств;

· Устные договоренности касательно дальнейших действий с активами.

Лицензии и разрешения:

· Лицензии и разрешения местных, региональных и федеральных властей на размещение или ведение данного вида деятельности;

· Сертификаты и лицензии на соответствие требованиям здравоохранения и безопасности, а также на соответствие экологическим требованиям;

· Корреспонденция (переписка) с Государственными органами, контролирующими деятельность предприятия.

· Лицензионные, патентные, агентские, дистрибьюторские, торговые и другие соглашения;

· Договора на поставки, на покупку/продажу активов, подряда, на оказание консультационных услуг и другие действующие соглашения;

· Соглашения о найме персонала.

Судебные и арбитражные разбирательства:

· Иски, возбужденные против компании и по инициативе компании;

· Корреспонденция (переписка) касательно указанных исков;

· Документы о лишении (потере) прав;

· Инкассовые поручения, полученные антидемпинговые письма;

· Документы, относящиеся к процедуре банкротства.

Финансы и налоги:

· Отчеты о выплате местных, региональных и федеральных налогов;

· Корреспонденция касательно вопросов налогообложения;

· Уровень и порядок налогообложения;

· Финансовые отчеты за последние три года;

· Аудиторские отчеты и корреспонденция;

· Отчет об операциях по всем банковским счетам за 6 месяцев;

· Первичная финансовая информация (бухгалтерские книги и счета), включая информацию в автоматизированных системах бухгалтерского учета:

· План бухгалтерских счетов;

· Лист поставщиков и дилеров компании, с характеристикой кредиторских и дебиторских задолженностей, а также отсроченных платежей;

· Разрешения на выпуск ценных бумаг и их регистрацию;

· Регистрационные документы, информация о размещении, документы проспекты эмиссии;

· Переписка с Федеральной Комиссией по Ценным Бумагам.

Видео (кликните для воспроизведения).

Последнее изменение этой страницы: 2016-12-11; Нарушение авторского права страницы

Источники

Гарантия рисков
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here